Azul Azul S.A.

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Azul Azul S.A.

Azul Azul es la concesionaria que administra el Club de Fútbol Universidad de Chile, gestionando sus activos deportivos, comerciales y de entretenimiento. Sus ingresos provienen de derechos televisivo...

SEÑAL: NEUTRALEspeculativoSIN DATO

Precio

$515.00

Obj: $495.00

Dividend Yield

5.2%

1.5% real (UF)

Chowder

—

Yield + DGR

ROE

10.1%

Deuda/EBITDA

6.5x

Score Atlas

47.4/100

Semáforos:

3🟢 2🟡 3🔴

Verificar fuentes:Yahoo Finance CMF — Estados Financieros

Divergencia Utilidad vs Flujo Operacional

La utilidad neta sube pero el flujo operacional baja. Posible maquillaje contable o deterioro de calidad de ganancias.

Señal de Entrada

NEUTRAL

✓ Yield ≥ 4%

5.2% actual

✗ Precio ≤ Objetivo

Obj: $495.00

✗ Score ≥ 55

Score: 47.4

Perfil de Inversión

Mapa de Precio

Muy baratoBajo objetivoRango justoSobre objetivo

Zona Verde: 450Pesimista: 408,5Base: 495Optimista: 569

Precio actual: 515 CLP (↑ 4% vs base)

Zonas basadas en valuación. La señal de entrada también considera yield, score y chowder.

Cargando historial de precios...

Evolución Score Atlas

Point-in-time mensual · 2021–2026

abril de 2026Especulativo50.1

Dividendo

13.7

Calidad

14.5

Crecimiento

14.0

Valoración

8.0

Yield

0.2%

P/E

18.7

ROE

13.4%

Scores mensuales calculados con datos disponibles a cada fecha (point-in-time). Haz click en el gráfico o en un año para ver el desglose.

Dividendo

DPA 2024

$26.56

Payout

0.0%

Racha

2 años

Yield Real (UF)

1.5%

5.2% nominal

Barras muestran el dividendo por acción (DPA) de cada año. Crecimiento sostenido indica compromiso con el accionista.

Sostenibilidad del Dividendo

Dividend Safety Score

38/100

PRECAUCION

Datos disponibles: 80%

Payout ratio

25/25

Deuda/EBITDA

0/20

Racha dividendo

5/20

FCF / Utilidad ⚠

s/d

Crecimiento DPA 3a

0/15

DGR 3a

-96.0%

DGR 5a

-96.0%

Tendencia DPA

— —

Calculadora de ingresos pasivos

Monto a invertir (CLP)

Calculadora inversa

Ingreso mensual deseado (CLP)

Proyeccion basada en dividendos del ultimo ano. Rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.

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Crecimiento y Calidad de Ganancias

Revenue CAGR 3a

▲16.1%

EBITDA CAGR 3a

30.4%

Utilidad CAGR 3a

-19.0%

Tendencias

Ingresos▲ Creciendo

Margen Neto▲ Expandiendo

Calidad de Ganancias

FCF / Utilidad—

ROIC6.3%

Métricas de Calidad

Margen EBITDA

7.5%

Margen Neto

5.2%

ROIC

6.3%

Cob. Intereses

2.2x

Current Ratio

0.91

FCF/Utilidad

—

P/BV

2.34x

EPS

$8.01

Deuda/Patrimonio

1.48x

Test Ácido

0.89

Capital Trabajo

-1B

Resultados Históricos (CLP MM)

— Ingresos— EBITDA— Utilidad

Muestra la evolución de ingresos (azul), EBITDA (morado) y utilidad neta (verde). Idealmente las tres líneas suben.

Flujo de Caja (CLP MM)

■ Flujo Op.■ CapEx■ FCF

Flujo Operacional (azul) es el efectivo que genera el negocio. CapEx (rojo) es lo que invierte. FCF (verde) = Operacional − CapEx. FCF positivo y creciente es ideal.

Tendencia Deuda Neta / EBITDA

— D/EBITDA-- 2.0x (sano)-- 3.5x (alerta)

Evolución de Deuda/EBITDA en el tiempo. La línea verde (2.0x) marca nivel sano y la roja (3.5x) nivel de alerta. Idealmente baja o se mantiene estable.

Metricas Profesionales

FCF Payout

—

Exceso s/ Min. Legal

-30pp

Cash Conversion

4.11x

Valoración

Precio actual

$515.00

→

Precio objetivo

$495.00

Upside/Downside

-4%

P/E Relativo

Pesimista: $396.00Base: $495.00Optimista: $569.00

P/BV Justificado

Pesimista: $421.00Base: $495.00Optimista: $569.00

Cada modelo estima el precio justo desde distintos angulos. El promedio de los tres define el precio objetivo.

DDM H-Model (Valuacion intrinseca)

Requiere revisión

$1.422$1.724$2.026

PesimistaBaseOptimista

El modelo muestra un potencial muy alto. Esto suele ocurrir en empresas con baja liquidez o dividendos históricos atípicos. Usar con precaución.

Fortalezas

Catalizadores

↑Participación y buenos resultados en Copa Libertadores genera derechos de TV internacionales y visibilidad que incrementa los ingresos en CLP 2-4 mil millones adicionales por temporada.
↑Aumento del contrato de TV de fútbol chileno (renegociación con Turner/CDF) elevaría los ingresos anuales del club de forma recurrente a partir de 2025.

Debilidades y Riesgos

⚠Deuda neta de CLP 11.7 mil millones con Deuda/EBITDA de 6.51x en 2024, extremadamente elevada para un negocio cuya principal activo intangible (resultados deportivos) no garantiza flujos futuros.
⚠Capital de trabajo negativo: pasivos corrientes de CLP 9.1 mil millones vs activos corrientes de CLP 8.3 mil millones en 2024; liquidez ajustada y sin margen de error para temporadas deportivas malas.

Requiere broker tradicional

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Histórico de señales

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Competencia Directa — Entretenimiento

1 comparables

Empresa	Yield	Chowder	ROE	D/EBITDA	P/E	Score	Señal
Azul Azul S.A.Tú	5.2%	—	10.1%	6.5x	64.3x	47	NEUTRAL
Cruzados SADPCRUZADOS-28%	0.0%	—	-3.7%	191.0x	—	22	POCO ATRACTIVA

Azul Azul S.A. Tú

NEUTRAL

Yield

5.2%

ROE

10.1%

D/EBT

6.5x

Score

Cruzados SADP

POCO ATRACTIVA

Yield

0.0%

ROE

-3.7%

D/EBT

191.0x

Score

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